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发表于：2015-10-19 14:04只看该作者
62楼
iplaywar 发表于 2015-10-19 15:39
你算是问到核心了，这是金融的本质。任何私募基金公募基金，有的只是过往的历史成绩，未来无人可知，我过 ...
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63楼
本来就是赌博，你还以为是什么？
My name is 张代理 ~ 
发表于：2015-10-19 14:53只看该作者
64楼
张翠山 发表于 2015-10-19 22:18
本来就是赌博，你还以为是什么？
点评
发表于 2015-10-20 01:08
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66楼
永动机 发表于 2015-10-19 22:04
你说的话里面可以总结出两点，第一不存在稳定盈利的系统（这里的稳定是指确定性的未来稳定）第二，大概率 ...
67楼
作为一个操盘手，可以做到的是尽可能从总结出一些本质的规律，一如既往的执行策略，当市场波动性规律发生改变的时候，尽可能快的调整出新的策略去适应市场，在这样的过程中不断努力，若干年后，可能历史可以证明你的成功。其实也不要因为我一再强调不确定性而忽略了自身积累的重要性，自己的积累是让你才有资格能够有长久获利的可能，绝大部分交易者是不存在这个可能的。简单来说，很多人是一定会失败，但是没有一个人一定会成功。必须先要从一定会失败的那个行列里面逃离。
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68楼
大布丁 发表于 2015-10-19 20:10
南通老乡求交流
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发表于：2015-10-20 01:08只看该作者
69楼
永动机 发表于 2015-10-19 22:53
我只能这样说，对于我来说我明确知道我做的不是赌博。
发表于：2015-10-20 01:15只看该作者
70楼
“当市场波动性规律发生改变的时候，尽可能快的调整出新的策略去适应市场，在这样的过程中不断努力，”
你别的话都对，这句有点问题。 我建议是规律发生改变时，还坚持原有策略，熬过系统衰退期。这样最稳
因为长期有效的规律，不会失效太久，资金总会再创新高。
应对于乱世的规律，往往不是长期有效规律，乱世随时结束，你调整自己程序往往也跟不对节奏。
不动才是最大的智慧。
发表于：2015-10-20 02:05只看该作者
71楼
本帖最后由 sweethome 于 2015-10-20 10:16 编辑
翠花对自己信念有坚忍无比的意志，这是好事，每个人都是义无反顾拿着自己的信念去市场拼输赢，这是交易员最基础的素质，要不就是从市场拿走大把银子，要不就是得到惨痛的教训开始进化，不论如何都是战略上胜利的。 90年代最著名的交易流派莫过于丹尼斯海龟，对于趋势跟踪他们的手法也是相当效率，在当下他们的赚钱方式都是公认的成功，但是市场的变异性太大了，变与不变之间变得相当难取舍，这取舍的因子才是真正的Know how。 丹尼斯的海龟派在市场上浮出台面不多，其中JamesP dimaria已经收掉CTA他的数据只更新到2013年，Rarbar以前的绩效都很好，但这五年来也只能小输，之前看过一篇访问，他说他尽可能把趋势交份量再降低，试问以前让你赚过20年无数银子的信念，现在这种情境，你熬还是不熬?
JPD Enterprises, Inc，James P. Dimaria
Saxon Investment Corporation，Howard seidler
Rabar Market Research，Paul Rabar
Paul Rabar在前20年几乎把市场当摇钱树，，平均年报酬17%
擷取.JPG
saxon.JPG
Rabar.JPG
JPD.JPG
张翠山 发表于 2015-10-20 09:15
“当市场波动性规律发生改变的时候，尽可能快的调整出新的策略去适应市场，在这样的过程中不断努力，” ...
擷取.JPGsaxon.JPGRabar.JPGJPD.JPG点评
发表于 2015-10-20 02:43
72楼
张翠山 发表于 2015-10-20 09:15
“当市场波动性规律发生改变的时候，尽可能快的调整出新的策略去适应市场，在这样的过程中不断努力，” ...
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73楼
本帖最后由 iplaywar 于 2015-10-20 10:14 编辑
举例来说，像10年左右的时候，澳元和欧元英镑波动的正相关性非常高，估算正相关系数达到80%以上，而最近2年，澳元欧元英镑之间的正相关系数变得非常的小了，这和2010年左右时候的波动规律发生了非常明显的变化，如果你基于2010年时候建立的一些套利交易系统，那在现在的行情里面是完全不适用的，如果你不知道适时去修正自己的系统，坚持着亏，其实亏不了几天，自己也就泄气了，策略也就宣告失败了。什么时候需要坚持，什么时候需要调整，这对于交易非常重要。既不能一成不变，也不能一直跟着行情变。
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发表于：2015-10-20 02:15只看该作者
74楼
sweethome 发表于 2015-10-20 10:05
翠花对自己信念有坚忍无比的意志，这是好事，每个人都是义无反顾拿着自己的信念去市场拼输赢，这是交易员 ...
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75楼
sweethome 发表于 2015-10-20 10:05
翠花对自己信念有坚忍无比的意志，这是好事，每个人都是义无反顾拿着自己的信念去市场拼输赢，这是交易员 ...
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发表于：2015-10-20 02:29只看该作者
76楼
本帖最后由 sweethome 于 2015-10-20 10:32 编辑
2010年电脑不发达?没高频交易?Quant是这几年国内才红，国外早就玩破一个泡沫周期了，之前最赚钱的Q派quant靠着卖CDO结构型商品帮多少大银行赚了无数的手续费银子，但在08年时被玩破，因为结构型商品保本是由自身发行机构加上CDO结构商品灌水灌到无法无天的地步，以前大家都仗着大银行不会倒的概念，那些利润简直是无风险利润，但当花旗剩1块跟第二大投行雷曼倒了后，Q派都喝西北风去了，才轮到P派的崛起。
LYT小天使 发表于 2015-10-20 10:15
他们那个年代电脑还没有这么的发达 所以趋势交易是可以用的特别是长期的看 但现在你让他们去用就死定 ...
点评
发表于 2015-10-20 02:51
发表于：2015-10-20 02:43只看该作者
77楼
sweethome 发表于 2015-10-20 10:05
翠花对自己信念有坚忍无比的意志，这是好事，每个人都是义无反顾拿着自己的信念去市场拼输赢，这是交易员 ...
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tt.pngMy name is 张代理 ~
发表于：2015-10-20 02:45只看该作者
78楼
sweethome 发表于 2015-10-20 10:29
2010年电脑不发达?没高频交易?Quant是这几年国内才红，国外早就玩破一个泡沫周期了，之前最赚钱的Q派quan ...
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发表于：2015-10-20 02:50只看该作者
79楼
“比方说现在主流货比的日内波动区间正常在100-150点，你基于这种波动性建立了震荡策略，但是市场几年之后，货比日内正常波动开始变为300+的点数，”
“10年左右的时候，澳元和欧元英镑波动的正相关性非常高，估算正相关系数达到80%以上，而最近2年，澳元欧元英镑之间的正相关系数变得非常的小了”
首先这些都不属于长期有效策略，都是一段时期的。
其次，即便这样，在你调整后，正常波动可能又变回100点，相关系数又变回80%以上。
规律总在变，变过去，变回来，沧海桑田的，
我还是觉得降低杠杆到足以扛过那些大的回撤是个比较稳妥的办法。否则就要变得很快
快速察觉，快速调整，再即时调整回来，我是做不到
My name is 张代理 ~
发表于：2015-10-20 02:51只看该作者
80楼
sweethome 发表于 2015-10-20 10:29
2010年电脑不发达?没高频交易?Quant是这几年国内才红，国外早就玩破一个泡沫周期了，之前最赚钱的Q派quan ...
My name is 张代理 ~