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很难相信，这居然是我5年前写的。我居然还研究了丹尼斯的经历。。。难以置信啊！
今天偶尔兴起，想去看看火线外汇，发现居然已经关闭了。转到另外一个外汇论坛，发现那里的老版主要走。还是韬客基业长青啊，呵呵。
2015-05-11 15:10
08年7月我去了美国留学，读法律的研究生，学业很忙，再加上之前一直亏钱，有点心灰意冷，所以对外汇的研究就暂时放到了一遍。在美国的时候，对外汇还是有一搭没一搭的会看一看，但是实际操作就很少了。看外汇的同时，我也会看看股市的走势。那个时候上海洋部落论坛，偶然看到里面“齐天大圣AAA”在08年初做空恒指期货，获利上亿的即时更新实战贴，惊为天人。才知道，做金融投资，是有人挣钱的，而且是可以挣大钱的。至于，他是怎么做到的，我也就不得而知了。但是对他的崇拜之情，有如滔滔江水啊。后来，这位高人在08年底指出A股见底，然后在1800点的时候满仓，然后就再也没有出现过了。江湖上只是流传着齐天大圣AAA的传说，却再也不见他的踪迹。可惜啊，可惜。
在美国的时候，上火线就比较少了。火线超短的人居多，而且类似forex-tsd，大家都热衷于寻找一个所谓的圣杯。因此里面比较吵杂，各种指标和机械交易系统满天飞。而我经历了之前对系统和指标的疯狂迷恋，最后感觉这个东西不靠谱。
也就在这一个时期，我开始反思以前超短重仓的交易思路。开始重视资金管理的重要性，并审视一个单子开仓的预计风报比。因为，这个时候，我已经懂的，在这个市场长期存活，并非一次的暴利，而需要在概率上长期占据优势。我从超短，慢慢转向中长期的交易理念。
研究中长期交易的第一个交易方式，就是久负盛名的海龟交易法。开始，我真的怀疑海龟交易法的盈利能力，于是在网上搜索使用该方法的成功例子。居然真的让我找到了有人用海龟法做期货，获得巨大收益的实战贴。记住，是实战贴，是即时更新而非马后炮的帖子。有兴趣的可以去看看，http://bbs.miaogu.com/thread-40120-34-1.html。可惜楼主已经不更新了。
海龟法的交易理念非常简单，就是突破某一阶段的最高价开仓，然后根据某一阶段的日均价格真实波动率（ATR）计算开仓量和加仓量，在价格回落至某一阶段的最低价后平仓。真的是简单得不能再简单了。但是海龟丹尼斯就是用这种方法获得了巨大的财富。而上段提到的那个贴主也是凭此获得了不菲的收益。
对于海龟法能够获利的核心，我的理解是这个系统在概率上保持了一张盈利单子的盈利远远超过一只亏损单子的亏损。海龟法的开仓和止损都涉及一定阶段的日均ATR，比较复杂，这里就不展开讲了。总之，使用海龟法，可以保证用小亏损的代价，牢牢抓住每一波大的行情。除非市场不停的反复震荡，只要一走出单边市，海龟法的盈利相当可观。
运用这个方法，我在09年11月份黄金突破前高的时候抓住了一波大的上涨行情，获得了有史以来最大的收益。可惜我做的是纸黄金业务，无法用保证金的杠杆加仓，不然我获得的利润应该是当时利润的几倍。
不过有意思的是，我后来专门研究了丹尼斯的经历，发现他在华尔街的投资并非如传奇中所言得一直一帆风顺。貌似他自己也没有完全遵守海龟法的交易法则，过度交易，加上后来市场环境的改变，震荡市导致他的资金被来回止损，亏得也蛮多。他最后不得不放弃了海龟法。后来据说他开发了别的交易方法，成立了新的基金，据说收益也不错。
我后来还是没有用海龟法作为自己的交易系统，因为我感觉海龟的最核心的价值还是他对于资金管理的独特研究，而非对开仓和平仓的研究。毕竟，简单地根据突破20日或10日前高（具体几天记不清楚了，反正就这么个意思）作为趋势开始的确认而进行开仓，胜率太低了。
这个时候，进一步促成我交易思想转变的，还应当是另一个论坛的另一个人。
（未完，待续）
2010-05-23 08:53
