本帖最后由 lriyes 于 2018-3-30 10:48 编辑 在所有的高频交易中，外汇互换和即期外汇是所占份额最大的。这归咎于以下几点：1）外汇交易有很多在短时间内有效的证据；2）外汇市场有着最大的流通性，这有利于提高报价成交的几率。 所谓三角套利，就是一种经典的引入三种货币的套利手段。它利用三种外汇对合理交叉价格的暂时性偏离来实现套利。理论上，如果我们拥有很低延迟（low latency)的下单平台，并且可以获得较低的买卖价差（spread），那么我们有机会实现无风险套利。 常见的套利方法有：跨期套利，跨品种套利，跨市套利。 举个例子： EURUSD、GBPUSD是直盘，随时有交易。 EURGBP是交叉盘，也随时有交易。 直盘与交叉盘不同的是现实贸易中没有EURGBP，必须通过USD兑换，这就有了理论值EURGBP_a EURGBP_a=EURUSD/GBPUSD 在三角货币中，EURGBP总是向EURGBP_a靠拢 这就是三角货币的全部关系 使用方法: EURUSD与EURGBP_a是正比关系，同涨同跌 GBPUSD与EURGBP_a是反比关系，一涨一跌 EURGBP与EURGBP_a是偏离关系，远了就合拢，太近了就拉开距离 任何时候，我们都可以假定一个货币对是静止的，例如GBPUSD如果是静止的，那么EURUSD与EURGBP_a的关系就非常明朗，参照EURGBP_a就可以操作EURGBP。 三角套利策略 此策略利用交叉外汇对的市场价格与其合成价格的价差来实现套利。还以EUR,USD和GBP为例： 1. 我们关注三个外汇对：EUR/USD,GBP/USD,以及GBP/EUR. 2. 计算GBP/EUR的的合成买价（bid）和卖价（ask）： GBP/EUR(synthetic,bid) = GBP/USD(market,bid) * USD/EUR(market,bid) GBP/EUR(synthetic,ask) = GBP/USD(market,ask) * USD/EUR(market,ask) 3. 若此时GBP/EUR的合成买价（bid）大于其市场卖价（ask），我们采取买入市场GBP/EUR并同时卖出合成的组合的策略。这里，我们仅持仓很短时间至GBP/EUR合成与市场价格一致平仓获利。由于价差（spread）一直存在，我们应保证合成与市场价格差额要足够大，以至于可以覆盖GBP/USD和USD/EUR的spread，同时保证三组汇率需要同时采样。 结语 在实际操作中，这个策略对交易的设备和速度有着严格的要求。伴随着交易的电子化和自动化，各市场的价差已几乎不可能长期存在，因此价格的偏离只会存在于极短的时间内。因此，这需要交易者能够获得很低的延迟和交易费用。否则，三角套利只能停留于理论层面。炒外汇其实并不难，只要掌握必要的知识和技巧，不过，交易盈利与否的关键还在于平台。巨汇ggfx作为较早一批的国际外汇交易平台，有最快的秒速操作和最低8美金的交易门槛，始终为投资者提供最安全稳定的交易环境。 2.jpg