来点干货！ 说说控制回撤在15%的短线资金管理模型吧！不是都说欧美要求回撤控制在15%以内么！爆点干货给新手，也希望高手们指正！ 资金管理的目的就是控制风险，在顺风是适度放大利润！所以控制在15%以内的资金管理就涉及3个基本元素。 一，15%资金以内的资金等级分配。 二，如何赢冲输缩。 三，赢冲输缩的幅度，和不同胜率还有获利因子的盈利模型匹配！ 闲话少说，书归正传！我一个一个解答上面的三个问题！ 一，15%的资金分配分别为5,4,3,2,1. 每一级分为20份。例如5这一级也就是资金在95%---106%每单止损为0.25%。至于为什么是20份而不是10份或者30份。那是因为抛硬币100次，正面落在40--60的概率是97%左右。所以胜率在50%左右的标准模型就是20份满足就升降级！ 二，赢冲输缩，我上面的资金分配基本说明了如何赢冲输缩。 总资金 资金权限级别 单个止损 95%——106% 5% 0.25% 91%----95% 4% 0.2% 88%----91% 3% 0.15% 86%---88% 2% 0.1% 85%---86% 1% 0.05% 三，不同胜率不同获利因子的盈利模型与资金管理模型的匹配！----------------- ----------------- ----------------------- ----------------- 你们说什么！我听不见！ 没见我的主题是说《基本篇》么？ 所谓不跟师傅睡，别想学的会，你又不能陪我睡！所以师傅暂时--------嗯！嗯！嗯！忘记了！所以新手你也难学会！ ------------------------------ 好像忘记索要通宝了！ 亏大了啊！！！！！！！！！！！！！

不给通宝

你这个资金指的是资金余额的控制还是资金净值的回撤控制15%？

资金净值的回撤

@心镜的力量 资金净值的回撤

说实话由于智商余额不足，没太看懂，这个20份是啥意思，怎么用，

@心镜的力量 例如：以10000美金账户为例，资金在9500美金到10000美金时每单止损25美金，由于一开始的第一级资金权限是5%，也就是500美金，一次止损25美金，可以止损20次！这就是20份的意思！ 假如你不断亏损，资金跌到9500美金以下，这就要降级了。降为4%等级。4%的20份每一单只可以亏20美金，如果亏到9100美金，继续降级，降到3%级别，每次只可以亏15美金。这样就实现了赢冲输缩，总资金想一开始就亏到15%的风控线要连续累计亏100份以上!只要你的系统是正收益，胜率在50%左右的系统，基本上不可能被踢出局！

我觉得还是平均仓位好。每单止损10000美元的3%，5次止损回撤15%。。

@czm113355 看来你很自信！从来没有亏损过连续5次或者不连续5次以上了哦！要知道在欧美你5年之内，只要任何一年有亏损15%，你的基金掌控就要降级，再来一次的话，基本上想回到原来的规模最少要50岁以后了！职业生涯基本完蛋！做交易久的都知道，短线连亏6--7次很常见！3%的止损可以用在连续盈利的进攻上，而不是防守上！当然了！如果你是自己的资金，不用严格管控回撤幅度！一次5%也是可以的！最大的损失不过是资金归零而已！

这个是余额的控制方法啊，属于进攻中的防守，净值怎么控？比如你现在因为盈利后逐渐加仓，已经持有20%或更多仓位，净值从5000涨到了10000，可能一个行情波动就出去15%了吧。也就是怎么守城？防守。

这种赢冲输缩的方法值得推广应用，就是一次0.25%的损失，对小资金很难做到，比如1000美金，就算只开一迷你手，止损也只有20点，太容易被搞。

也就是说加仓模式下的净值回撤控制方法。因为底仓的止损和加仓的止损不是在同一个位置，否则加仓模式就难以承受大的波动，很快就垮塌完结。

有点复杂，就说在已有仓位的情况下，怎么控制净值的回撤，比如1000美金开了0.01手，而且盈利了，比如盈利100点，净值变成1010，这时候不说加仓的问题，止损该怎么设？如果只是简单的平保，那回撤打掉后就损失了净值的约1%了，这样是不是就违规了？因为一次回撤不能大于0.25%，如果不加仓的情况下来控制回撤0.25%的话，止损就是25点，为了保证这一份损失符合规定，那基本就只能保持在最高价25点的附近不断移动止损？也就是只要波动25点就出局？请赐教。然后就是加仓的问题，可能就更复杂了。

@心镜的力量 这个资金管理模型主要针对1H以下的日内交易设计的，最多持仓也不会过三天。毕竟1小时系统连涨或者连跌三天不回调太少见。加仓的机会很少。就算有最多也也就加2次。利润主要来自相关性比较低的多品种持仓。同时风险暴露最好不超过3%。这要回撤比较好控制。至于大机会的进攻资金管理，当总资金盈利5%以上，连赢2次后开始加码，一次最少加上一单止损额的20%，最多加200%。最大单笔风险暴露控制在2%。如果是自己的资金，可以将最大风险暴露控制在10%。如果你的系统有连赢8次的记录。盈亏比1:3以上。初始0.5%起步，我们可以算算赚多少！连亏8次，一次0.5%，一共亏4%。 连赢则： 次数 止损额度 利润 总利润 1 0.5 1.5 1.5 2 0.5 1.5 3 3开始加码 1.0 3.0 6 4 2 6 12 5 4 12 24 6 8 24 48 7 16 48 96 8 32 96 192% 也就是说：如果自己资金第四次连赢后放开风控额度，连赢8次资金翻2倍！而连亏八次，只会亏4%。如果初始是1%，则连赢8次翻4倍左右。

10000美金，100杠杆，每次不超过10杠杆，1手，带5点止损。每天追盈利10个点。 想回撤超过15%都难，除非 根本就没有成功率 盈利概率

@心镜的力量 怎么控制净值的回撤？其实在我心里，没有平仓，利润都不算自己的！如果是风控严格的基金一单最大止损不会让你过1%的，如果你的盈亏比是1:3，也就是平均最大风险3%。如果在第一单盈利一定额度平保后再开第二单，这样可以减少风险暴露！当然如果你担心第一二单同时回撤造成净值回撤幅度过大，这可以在中途可以用锁仓的方式锁住第一单部分利润，等次一级趋势恢复再解锁，但是这就涉及到很专业的调仓锁仓技术了！不是一般的高手可以做到的！也不在此贴的讨论范围！这个贴毕竟只是讨论基本的资金管理风控，而不会涉及到很体系的操作问题，还有详细的细节！！！

@HOME龙尔 呵呵！10000美金，一开始就用一手。你真大胆！以欧美为例，点差2个左右，你5个点就去了2个只剩下3个！一次损失0.5%左右！这么小的空间你也能做！这样的剥头皮高频策略连亏几十次很正常，极端的连亏上百次！不相信去看看七禾实战排行榜的高频交易员的统计数据！如果过你说的是5美金空间，则一次止损亏5%。亏三次就超额了！你胜率就那么高！你在怀疑韬客会员的智商么！！！一句话！你能用你的半年以上的资金曲线来证明你的理论么？

我是轻仓大止损，连续5次真得停盘一阵子了。我确实是自己的资金，不会也没打算或也没资格去打金融工。谢谢朋友提醒。

辛苦楼主。资金管理确实是个大学问，其实只要是加仓，总仓位上去后，资金回撤比较大是肯定的，应该也是允许的。这里确实有许多学问，加仓是个非常头疼的问题。一直想试验，但是没有太多机会。你这个初始进攻方法的管理方法还是很不错。收藏一下。我现在基本上还是按教科书上讲的，一单最大止损2%，不过有时候管不住，看见机会就想开单，会多开几个品种，总风险就暴露多了。至于加仓，我觉得只要第一单平保以后就可以加，然后加仓的损失额还是按2%来设置，这样的缺点是没有对总资金进行综合管理。