今日闲来无事，读到微信本地一朋友的文章有些触动，转帖过来也让大家看看，周末思考一下 为什么说技术分析是无用的？ 2015-10-25 阿右外汇 我原来也迷恋技术分析，可能是因为没有赚到钱吧，所以，我就讨厌这些了，并且一直在思考，技术分析为什么是无用的？ 记得我曾经买过一本讲述日本蜡烛图的书，里面对各种蜡烛图形整理了口诀（例如，三连阳怎么怎么，红三兵怎么怎么），还说历史上，发明蜡烛图的日本某米商赚了多少多少钱，说实在的，真的是吸引了我一段时间。 可是，后来做上了外汇，才发现这个问题的可笑之处。外汇是24小时连续交易的，所以价格的波动就是一个连续的曲线，如果从不同的起点开始计算画日线，你会得到完全不同的图形组合，什么吊死鬼啦、十字星啦，而根据这些不同的组合，你就会得出不同的结论，从而产生甚至完全相反的预测！ 换句话说，你拿出一段历史数据，然后从不同的时间点(例如，从0点，4点，8点，12点为起点)进行日线切割，你就会得到不同的日K线图。数据是客观的，可是这个切割起点完全是人为的，出来种种不同的K线组合，将会导致自相矛盾的预测倾向。 所以，我现在再也不看K线来进行任何预测了，觉得毫无疑义。现在做投机，就是做概率，通过将自己的风险回报比定在一个固定的值上，然后随机入市去碰运气。 我觉得，无论什么指标，准确率都不会偏离50%太多，为什么呢？我简单论证如下： 假定现在存在一种“极差”的指标，他的准确率总在20%左右，那么，恭喜您，你实际上是得到了一个准确率总在80%左右的好指标！因为，你反过来，不就是80%了？呵呵，这时候，你想一下，这个“极差”的指标，实际上已经转换为“极优”的一个指标了，再引申一下，这个世界上就不可能存在“极差”的指标，因为只要存在，马上就可以把他变换为“极优”，因为投机过程中，非空即多，转换及其容易。 也许我的表达有误，但是，我的想法就是，这个世界不存在太坏的指标，也不存在太好的指标，所有的指标都应该在不好不坏之间才是正常的。 想想伽利略著名的大小球落地实验吧。大球落地快，还是小球落地快？应该一样快才符合逻辑！否则，你考虑一下把两个球绑在一起的情形？是小球扯大球的后腿使总速度变慢呢，还是两球一起变得更重从而总速度更快呢？只能是一样快才能解决这个“悖论”！而且，后来的斜塔试验也证明了这一点。 基于同样的原理，这指标，那指标，那个指标更好？只能是一样好，才能顺理成章，否则肯定会出现逻辑上的悖论！ 基于如上思考，我在几个月前彻底放弃了所有技术分析，以前买的数千元乱七八糟的投机书籍统统束之高阁，只想完完全全的概率思维来重新设计自己的交易系统。 呵呵，对技术分析如此贬低，肯定要冒犯众怒，就好像无神论者总会引起各种宗教人士，即使这些宗教人士之间都是你死我活的互不承认，也会对无神论者给予最大的愤怒！ 我以前也是个技术论者，墨菲的《期货市场的技术分析》，曾经是我的圣经，我还花费了大量的精力编写过很多电脑程序来验证，当然，也花费了大量的真金白银 来实战。 但是，最后，我发现，我还是赔了，而且，在我的所有认识的人当中，没有一个人是赚了钱的！ 原因何在？高昂的手续费！高昂的手续费，使得任何本来很随机的，很中性的东西，都偏离了一点点，就是这么一点点，使得大多数人像进赌场一样，输在了这一点点上。 所以，我现在正在以一种新的思路来设计交易系统，基于彻底的概率思维，大数法则，来重新设计。不再采用任何指标！因为，既然任何指标，包括抛硬币在内，都是50%的胜率，那还有什么必要选这选那呢？就抛硬币得了！ 去年，我曾经想利用历史数据测试一下我的交易方法，我的方法是，以20,30日均线交叉为入市点，遵循金叉买死叉卖的原则，以极点回调1.5%为离场条件，结果经过测试发现，在前20次中基本不盈利，如果算上手续费还有亏损！按照“极差”可以转换为“极优”的思路，马上反过来操作，金叉卖出，死叉买入，经过计算后发现，竟然还是差不多的结果！ 后来，又将交叉点入场改为极点回调方式入场，分别以做多做空两种方式入场，最后模拟结果也是一半对一半，谁也不比谁更强！ 各位看官可能要问了：既然怎么做都差不多，那为什么还是赔钱的占大多数呢？应该不赔不赚才对啊？呵呵，这里，大家不要忘记了手续费这个静悄悄的干扰因素！还有就是孤注一掷的赌性！ 我做期货的大多数时间，一直不温不火，因为我每次仓位都不超过三分之一，后来做了大半年，对这种小心翼翼不死不活的做法不耐烦了，就开始满仓乱赌，结果三下两下很快就玩完了。所以，我的感觉就是，只要仓位小，你给自己留出足够的交易机会，一般来说，都不会赔得太快的。但是能不能赚钱，我就不敢保证了，因为我做到现在，还是处于亏损之中。 这个测试是我真实做过的，我用的是期货橡胶的数据，做了一上午的计算，最后发现是这种结果，也就是从那天起，我把伽利略的落体试验又认真考虑起来，所有的技术指标，在我心目中都轰然倒塌，哦，说轰然倒塌有点过分，应该说都看淡了，觉得这指标，那指标，都和纷纷落下的大球、小球一样，看上去差别很大，其实落地速度都是一样的，准确率都在50%左右，换句话说，用不用都一样！呵呵。 另外，欢迎大家也谈谈自己的交易方法，我们一起来体会体会，在这乱哄哄、毫无保障的世界上能够找到一个稳定的发财之路。 顺势而为，是每一个投机者的梦想，是啊，想象一下顺风顺水，顺流而下的痛快劲吧，确实是令人向往！ 可是，我又觉得，这还是一个一厢情愿的东西，或者说，是不是顺势而为，只能是对已经发生了行情来下结论，对于还没有发生的行情，谁也不敢说自己能顺风顺水！就像最近的铜价，如果你敢大胆做多，那么你就是顺风顺水，可是，谁又能保证这中间不碰上暗礁呢？尤其是趋势已经确立的时候，又有几个人敢半腰中间再杀进去？就算半腰中间硬着头皮进去，谁又能保证肯定不翻船？铜价，上周四、周五开始回落，今天竟然又以涨停开盘！在这5天的时间尺度里，根本看不出什么势来！ 唉，顺势而为，多半都是我们面对已经发生了行情而发出的一种追悔式的向往而已，谁也不能对没有发生的事情给出一个100%保险的顺势操作，这就是“顺势而为”这句话只能成为一个永远不可达到的美丽期望的原因。 保险公司，彩票公司，他们都是吃的“概率”饭，这一点和我们这些炒股、炒汇的投机者是一样的。 但是，保险、彩票们的盈利，不是建立在什么基本面或者术面上的，而是完完全全建立在大数法则上的，尤其是保险，你想象一下，如果保险公司的航空保险，一年只能卖出10份，那么保险公司肯定要赔钱！ 对于保险、彩票来说，只要卖出的产品足够多，就肯定能挣钱，即使每份保单的赔款是保费的1万倍！ 像香港的六合彩，49个数中选一个数，选对了就返回43倍的钱，这里他吃的就是 43分之1减去49分之一 这么一个小小的差点，就是这么一个小小的差点，因为数量的巨大，所以，彩票公司是稳赢不赔的！ 所以，我觉得，我们是否能从这个大数法则的角度出发，设计一套完全基于概率的操盘方法，然后通过天长日久的持续交易把数量做大，从而赢得利润？ 只是目前的手续费太高了，在这种高手续费之下，要想找到这种方法，估计是很困难的，不知道哪位朋友有过这方面的尝试，也贡献出来探讨探讨？ 几年前看过分形的一些文章，里面提到：用不同精度的尺子，海岸线的长度是不一样的。粗看的时候，觉得不同理解，海岸线的长度是死的，跟你用什么尺子有什么关系？ 后来，好像慢慢想明白了些，尤其是做投机后，更有体会。 例如，你现在入市做多，那么，你做得是对还是错？这个问题真的不好回答，关键在于，你以什么样的尺子来量，换句话说，你的预期止损是多少？如果你的预期止损在点差之内，那么，毫无疑问，你错了！一下单就错了！ 如果你的止损是10个点，那么可能需要等一等才能看出来，如果止损是100个点，那么结果又不一样了。 我们可以从任意一个历史数据开始来体会这种感觉，你随意找一个点进去，然后对照图形，你分别用100点止损，200点止损，300点止损，等等，去检验，你会发现，不同的止损，最后得出的结论不一样，有赔有赚。 所以，这就给我们技术分析带来一个问题：你到底应该怎样评价你的交易系统？ 这个问题我还没有彻底想明白，但是稍微有了几个考虑的方面： 第一：你要确定好你用的是什么尺度，换句话说，也就是你的止损是多少？如果抛开止损，单独看效果，你的结论是不定的，没有决策价值。 第二：一定要看你的样本数量，你一共做了多少单？数量太少，结论也是不可靠的。 我现在这种交易方法，刚刚做了2单半，我计划做到30单再做结论，就是不知道能不能撑到那个时候呢？一是资金，二是自己的耐心，呵呵。没把握。 总之，现在对于投机吧，确实没有以前那么狂热了，觉得这个东西赚钱真的不容易，多少在绞尽脑汁，想出种种怪异的方法，这两天在长阳论坛，我还看到了很多新鲜的战法，什么网格交易，海龟交易，等等，看到这些东西，我心里感情很复杂，想想有多少人，和我一样，面对变化莫测的市场，成天在挖空心思，唉，不容易啊？ 结合我上面谈到的分形学中关于海岸线测量的观点，我对于技术分析也有这种类似的观点：对于某个具体的技术分析方法，用不同的止损尺度来检验，就会得出不同的效果。说白了，就是，固定的方法，如果量尺不同，那么效果也是不固定的！ 这个结论可能使人精神沮丧，因为没有人愿意面对不精确，面对混沌，可是问题是，事实就是这样的，逻辑也是这样的，我们无能为力啊。 最近都数学书，著名的歌得尔不完备性定理，更是令人沮丧，他说，在任何一个理论体系中，无论你的体系是多么的严密，总会有一些让你说不清道不明的问题，也就是说，总有一些问题，让你左右为难，就是无法下结论。 例如，对于“我这句话是错的”这个话题，你就是无法说他是对还是错，你试试看？ 我最近的投机思想在慢慢变化，我再也不枉费心机去找什么百分之百可靠的方法，因为我现在认识到，这种方法真的是不存在的。 但是，反观保险公司和彩票公司，他们为什么能赚钱？因为他们设计的游戏规则是从概率角度出发的，只要事件数量足够多，那么大数法则就会发生作用，就能创造出利润。 我现在的想法，就是想基于完全的概率思维，看看能否设计出某种方法来。 例如我现在的50,200,其实就是希望每出现4次赚50,我愿意赔一次，因为赔的范围在160到200之间，这里有一点小赚头，另外再加上收取利息，只要每个回合能有20美元的赚头，每月平均就能有2%的回报，一年不就24%了？听说把非特也就这水平，呵呵。大家尽情笑话我吧。说到这里，我自己都有白日做梦的感觉，呵呵。 如果真的每年能有20的收益，那么肯定就是找到发财之路了，因为可以做私蓦基金，可以利滚利。 所以，说到这里，我对那些发大财的基金经理们似乎看明白了，他们其实就是在以保险公司的概率思维在慢慢吃着几率，只要老老实实做，不赚钱也难！当然，为了招蓦到资金，谁也不会公开说自己的操盘方法就是吃概率那么简单。。。但是，保险公司们不就是吃的概率吗？！！！ 所以，成功的基金，我们可以把他看成一个另类的保险公司，换成这种思路后，很多问题也许会迎刃而解，包括我们对精确交易方法的痴心追求也许能嘎然而止。

见我的帖 http://www.talkfx.com/thread-340329-1-1.html http://www.talkfx.com/thread-338958-1-1.html

哈哈哈，我也觉得技术没什么卵用，我一开始就不用，都是忽悠散户当炮灰的

不錯不錯! 至少已經進階到明白沒有必勝的聖杯,以及投機就是賭概率這兩件事! 但是後半段什麼50,200的我個人認為可能還要修正! 或許再多花一些時間跟真金白銀,會明白道理或是放棄! 不要把投機當成可以穩定每個月2%,這跟聖杯一樣是神話!!!

本帖最后由 拄杖僧 于 2015-11-14 15:18 编辑 首先，我觉得技术分析是服务于寻找大概率事件的工具。这是主次关系。文中再次等问题是技术分析中两个问题：1技术分析中原点即从何时间开始算，这个问题是技术分析中很重要的一点。可惜作者没找到这个原点选择的方法。并一并迁怒于技术分析。我一度怀疑一个人能靠大量的书可以找到技术分析的方法。现在也是。只能说努力在错误的方向上了。第二个技术分析的问题是海岸线分型。这个问题其实是混饨学中一个分支。放在技术分析里面，就是一个趋势分几层合适，这个不难却也不是那么好解决的。可惜的是作者付出心血只找到了技术分析中的问题，心思耗尽确无力找到答案。很老的的一个话题，没爬过珠穆朗玛峰就否认它的存在。 学而不思则罔 最后作者又发梦一般自己找了个【概率】的大旗扛起来。亲。你用什么支撑概率这个大旗？技术分析不行，你考基本面，可惜基本面分析在投行里也是靠面面俱到的一堆数据说话好吗。那一堆数据也是有原点，海岸线分支等等问题，也需要一个一个解决。到最后作者的结局也许同技术分析问题一样：靠，什么破玩意不靠谱。只靠资金管理玩概率？你有足够的资金支撑吗？。

真传一句话，这一句话的精髓轻易不能说。因为基础知识不够，说了也看不懂。 不过我倒是愿意多说一句，技术分析的精髓是突破时的力度，幅度，速度。 不是随意一个突破都是好突破的。好突破要过滤，要等待。 这样过滤出来60%的胜算是很容易达到的，功力深厚的80%的胜算也是可以的。

适合自己的才是最好的，既然是有规律可循就找到规律增加投机正确的概率！

瞎摸

技术分析不是没有用，而是你不会运用。

哎糊涂了。。

什么是有用的。你不知道的或许是有用的吧。反正我知道的没一个有用

就有用，没赚到钱当然没赚到了

以我的技术可以知道技术有用，只不过确实很难。所以让很多畏难的人安慰自己说技术无用。

关于随机的谬论！如果只是猜方向毫无疑问随机可以是50％但忽略了一个事实，交易不仅仅只是猜方向，找个舒服的有较高安全边际的入场位置是提高胜率的保证，有多少看对被损的单子事后望价兴叹！？所以最后胜率要大打拆。据我浅见短线大部分时间市场确实是混沌的可上可下，但技术分析却是找位置掐点位的利器。

僧哥竟然买了这么多星座勋章。。。

你一个靠盘感的要啥技术。

说技术没用的， 一定不是做量化的 一定没认真看过投行报告

。。。无奈啊，

我替技术派感到无奈行不。。

技术--懂则有用，不懂则无用。 概率--人100%要死，那就不活了？