最新的备案文件显示，对冲基金巨头索罗斯正下重注赌美国股市下跌。索罗斯基金管理公司向SEC提交的6月备案文件显示，索罗斯持有的做空标普500指数仓位增长了605%，达到22亿美元。（通过买入1129万份SPDR S&P看空期权实现）虽然目前索罗斯依然净看多股票，但是目前索罗斯基金管理标普500空仓占比，已经从前一个季度的2.96%，飙升至16.65%。买入看跌期权可能是传统的对冲操作,索罗斯自2010年以来就不断的在每个季度循环操作。但这次环比超过600%的仓位增长幅度显示出索罗斯对美股市场的担忧，特别是未来几个月美联储将按计划结束量化宽松政策。下图为索罗斯持有的标普500指数看跌期权合约的名义价值变化趋势图：华尔街见闻网站已经报道，6月底索罗斯基金管理公司增持阿根廷油气公司股票。其持有的YPF股票847万股，使其YPF持仓总值达到4.5亿美元，其YPF持仓占该司美国存托凭证总规模的3.5%，成为YPF第四大股东。Bullion Baron长期跟踪索罗斯标普仓位，他认为，索罗斯这一举动可能是为了避险（对冲），或者是索罗斯真的可能担心什么事情。Baron认为，一个可能的担心是中国，因为索罗斯今年早些时候将中国列为全球的不确定性因素。　 这是号外消息，我一直想了解对冲模示，其中也开过一贴http://www.talkforex.com/thread-265005-1-1.html，原来希望讨论一下对冲基金们是怎么赚钱的，是怎么个操作模示。但响应的很少。看论坛的贴子，大多数是在说自己操作如何如何的厉害，那一个理论是如何如何的强，不停的晒单，捧自己的技术，主观性的猜各种行情，然后再找一些自以为是的证据来给自己找理由，然后一群人去跟信，亏损，接着再是漫骂，满满的欺骗。有的人一直纠缠各种监管，各种平台的滑点，各种无理的规则，有了盈利就哈哈笑，有了亏损就是平台在坑人，一点都不敢对自己的行为负上责任。我个人觉得这些真的没什么用。
要是都能虚心下来多讨论一下真正赚钱的方法，那应该多好呀，大音无声 大象无形，我相信高手一直在民间。 以上纯属个人观点，不带任何色彩，请勿对号入座，有问题本要概不负责！ 201407012008.jpgwhaleswisdom-soros-funds.jpg

对普通散户来说，对冲套利并不实用。 不是说这种方法不能赚钱，但是要付出巨大的精力进行战略战术的分析、仓位的管理，而相对的收益却是很低下。 大机构可以这样做，因为他们几亿、几十亿的资金，每年赚30-40%就算是很大的成功。 要是一个拿着几百美元的散户，辛辛苦苦一年，赚30%，只能喝西北风了。

财不急入门，赚钱的是方法

说是对冲,倒不如产是套利来的合适, 总的分为三种,跨周期套利,跟品种套利,跨市场套利 在外汇市场用的比较少,但大的机构还是通过买卖外汇期权这个进行保户,在期货和股票市场上用的比较多,特别是大机构 散户基本上很少用到,楼上的已经回答了这个原因.