[欧元]双货币连动套利理论（2）
以上这三种方法就是利用货币的「连动特性」，将「货币」当成「指针」来使交易风险最小化的一种做法。不过，「两两连动货币」并非永远一直连动不会改变。「连动特性」是有可能在几种状态时产生改变。例如央行的财政货币政策变更，或该国之重要经济命脉产品价格变化(例如黄金矿物或食品原料)，或政治上的因素(例如政党轮替等)，或全球「投机情绪」，或重大经济事件(例如欧债危机)等等。以上这些情况都有可能让原本的「两两连动货币」产生持续性的不连动，这时「连动套利模式」就会产生此两个货币的「发散风险」。[/b]EUR/USD - USD/CHF (Buy-Buy or Sell-Sell)EUR/USD - USD/CHF (Buy-Buy or Sell-Sell)GBP/USD - USD/CHF (Buy-Buy or Sell-Sell)GBP/USD - EUR/USD (Buy-Sell or Sell-Buy)EUR/JPY - CHF/JPY (Buy-Sell or Sell-Buy)GBP/JPY - CHF/JPY (Buy-Sell or Sell-Buy)GBP/JPY - EUR/JPY (Buy-Sell or Sell-Buy)AUD/USD - NZD/USD (Buy-Sell or Sell-Buy)AUD/JPY - NZD/JPY (Buy-Sell or Sell-Buy)以上这八组的「双币连动」左边我称为「基础货币」(Base Currency)或「加重货币」(Weighted Currency)，而右边的货币我称为「连动货币」(Correlated Currency)。可以明显看出，左边的货币其「货币价值」比右边的货币高。而「连动套利」因为使用的是「两两连动之货币」在开仓时就以「一买一卖」的方式来交易，又因为同时开仓的「两两连动货币仓位」是同样的比重，例如0.03 Lot-0.03 Lot，所以如果开仓的方向刚好是价值高的货币亏损大于价值低的货币，那很容易会造成「连动亏损」(Correlation DrawDown)。所以程序在设计时不能只是一看到「两两连动货币」产生「发散」了就进场，必须再加上一个步骤。就是判别
「基础货币」(Base Currency)的发散方向，以及其「强度」。如此一来，「两两连动货币」以「一买一卖」方式的开仓才比较容易在开仓后不久就可以获利出场。如果，很不幸的进场之后却变成亏损，那程序将进入大家都很熟悉的「马丁格尔模式」。其可以开到第几层以及每一层的间距是多少。这个程序的获利出场策略：这个新程序除了原本的获利出场方法之外又加入了「三步骤停利出场策略」。获利出场程序是当市场达到停利点时，「整组的马丁格尔」仓位全部停利并关仓出场。这个新程序当然一样有这个功能。不过为了「保证可以获利之后先溜」，所以新的「三步骤停利出场策略」是只要达到一定程度的获利，就先关掉一部分的仓位，先落袋为安。方法很简单，就是当此「两两连动货币」达到所设定的「第一个获利目标」时，先关掉1/3仓位。当达到所设定的
[b]「第二个获利目标」时，再关掉1/3仓位。最后再把所剩下的1/3仓位停利后关掉。我称它为「三步骤停利出场策略」。例如，我们一开始开仓是0.03 Lot - 0.03 Lot，达到所设定的第一个获利目标时，先关掉1/3仓位，这时原本的仓位就变成0.02 Lot - 0.02 Lot。以此类推。目前以这种方式出场的绩效还算不错，此程序10个交易日达到30%的绩效。
韬客社区www.talkfx.co
发表于：2011-10-11 09:39只看该作者
2楼
楼主用这个方法实践过吗？