空黄金？不敢苟同！五月决战，无硝烟的残杀韬客论坛 - 汇市讨论

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[喊单]空黄金？不敢苟同！五月决战，无硝烟的残杀

楼主发表于：2010-05-07 15:53

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1楼电梯直达

[list][*]时寒冰五月注定是一个关键的月份，一个新周期的起点。对于欧元的命运，确切地说，2010年的这一幕，早已注定。我在《中国怎么办——当次贷危机改变世界》一书的第九章“借次贷危机绞杀欧元”的最后一段（原书第165页上）做了如下判断： “美国次贷危机，像一个巨大无比的蝴蝶，对着欧洲，拼命地煽动着翅膀，即使这次危机逃过，下次危机不久后还会到来。欧盟，能够一直抗衡下去吗？2000年，欧洲议会制订了‘里斯本议程’，确定到2010年把欧盟建成‘世界上最有竞争力、最有活力的知识经济体’。这一目标，何尝不是亮出了美欧决战的日期？” 决战必然发生在2010年——趋势一旦明确，日期的推导就显得有迹可循。当这一天临近，人们面对的是现实而不再是怀疑。对希腊的围杀，只是等待一个开始。当拯救方案敲定，西班牙就成为新的猎物。这一切，都在5月静悄悄地展开，只有身临其中者，才能深切感受到其中的悲壮与冷酷。从希腊到西班牙，再到紧随其后随时可能引爆的葡萄牙、爱尔兰、意大利……欧元即使仍存于世，但武功已基本被废，其影响力再也无法恢复到从前。欧元身上爬满了形形色色的寄生虫。它们期待希腊等主权债违约风险逐渐加大并向欧元国扩散，如是，那些隐藏在CDS羽翼下的大鳄才能轻松获取暴利。在这一过程中，美元的强势是顺理成章的事情。而我此前演讲中已经断言：在这一过程中，金价与美元同步的现象，将成为常态。我们应该习惯于目睹这种现象。不是未来，而是现在开始，直至这个时间段的结束。失去欧元制衡的美元，将变得肆无忌惮——决战结束之时，也是美元强势终结之时，也是资源类周期开始之时。我们同时应该习惯于，把黄金看做一种信任度最高的货币，而非一种单纯的贵金属。否则，将无法正确评估黄金的价值。而且，应该放在一个周期内去评估投资品价值，任何抛却时间段对投资品的估算都可能犯下严重错误。搏杀的过程，给投资者带来的是新的机会——尽管这种表述显得过于冷漠，但是，把握趋势，顺势投资，必须保持这种冷静的态度。目睹欧元国的无助，我们不应该是幸灾乐祸者，因为，下一个临到的就是我们自己。对西班牙的围杀，是一个加速的过程。它不可能再像希腊那样，延续数日。5月，注定是一个密集搏杀时段。我们需要静心等待。欧元国的赤字，是一个沉重的枷锁。中国的财政赤字，表面的和隐性的，更加骇人。所不同的是， Zheng Fu 控制央行，而非发达国家的央行是独立的。如此，则可以通过货币的投放，悄然稀释自己的债务。这意味着，购买力的下降，将成为常态，尽管一些数字游戏可以遮掩，但人们的感受，早已可以清晰地得出结论。在经济学家不讲道德的时代，人们更应该相信自己的感受而不是数字。当所有的因种下，结果也被种下。所有的这一切，都不是我们所能改变的。我们只能面对和等待。作为投资者，应该做什么？当然是寻找机会——相对于责任，这是一种很沉重的感觉。但是，我们也只能如此。我一直遵循一种主线，以一种连贯的思路紧随周期和节奏。 2010年3月30日，我在《“资源为王”第二阶段（含投资、货币、趋势等问题）》一文中写道：农业是“资源为王”第一阶段最后一个被传导到的板块——它是一个周期的结束，也是另一个周期的开始。农业是“资源为王”体系中最核心的一环。随着第二个周期的展开，在纸币没有最烂只有更烂的情况下，“资源为王”的重要性将日趋为人所熟知。当农业股在调整期走过一段低调的辉煌后，重点配置资源类品种，黑色的金子、黄色的金子、液体的金子（以时间为序排列）…… 当2009年8月底，我开始调仓农业板块时，当时，农业板块还鲜有人提及。当我强调“农业是‘资源为王’体系中最核心的一环”时，人们还更习惯于用市盈率判断农业板块的投资价值。很多时候，我们需要调整。市场永远是对的。伴随着这次的股市下跌，农业板块尤其种子类再次走出令人惊讶的强势。这也是我称它为“一段低调的辉煌”的原因。伴随着农业板块这种“低调的辉煌”，美元的强势为第二个周期展开后的调仓，提供了天赐良机——当然，只对投资而言。背负责任者是痛苦的。翻看过去的文章，发现很多文章中的表述或者逻辑不够系统和严谨。我需要更认真地对待文字，以免传递错误的信息。我是一个感性过多的人，对于研究者，这是必须克服的弱点。因此，需要更多的时间自省，更用心地读书、做研究。我需要用更多的理性而不是情绪化的东西，来表述观点。这需要一个过程。希望在这个过程之后，自己能够慢慢成长。祝福每一位默默支持我的朋友！于2010年5月6日晨
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