10分钟掌握时间周期的运用，大周期、小周期配合使用韬客论坛 - 汇市讨论

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[讨论]10分钟掌握时间周期的运用，大周期、小周期配合使用

楼主发表于：2018-09-22 11:34

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1楼电梯直达

[hide] 大小周期我自已在这方面花的时间还是挺多的，但是我觉得大小周期的协作配合方面还有大的研究空间。我就说说我个人的理解吧。不同的时间框架其实本质是相同的，小周期其实就是大周期在细节上的一个展开。小周期就是大周期的一个分形。大小周期的不同之处大周期时间框架下，可以获得更广的视野，不被细支末节所困扰。小周期时间框架下，可以获得更多的细节，不被大的波动掩盖。两都的不同特点，使得他们有不同的优势，并且能够形成互补，大小周期的配合就是将两者的优势结合起来，获得策略上的优势。在我运用多周期的系统里，因为大小周期的异同点，大小周期也承担着不同的功能。大周期承担系统的一个大框架的定义，比如趋势方向，突破，回调这些比较粗的系统模块，都是由大周期承担，因为大周期视野更广，这也是比较适合它的。小周期是在周期已经找到一个关键位置的基础之上，需要对这个关键位置的趋势用显微镜观察。那么看小周期，因为他上面有更多的细节，足以承担这个功能。然后通过小周期对入场点进行优化，过滤。降低试错的成本。以此来获取系统的一个优势。出场的功能仍然由大周期承担，因为小周期细节多，毛刺多，不如大周期稳定。时间周期的划分对于时间周期的划分，是承接着品种的划分的。这也是我做策略的核心要素之一。这个要素对风险的分散化和低于震荡行情起到了至关重要的作用。我的品种持仓，通常会分为15分钟周期为观测单位，或者1小时周期为观测单位，观测单位，是指我K线设置的时长。但是其实只是这个账户这么划分。一般来讲，我对策略时间周期的划分会分为3个周期，短中长三个周期。而K线时长也绝对不是只设置到15分钟或一个小时。对于短周期，我通常设置到10-30分钟K线上；中等周期，设置到1-2小时K线上，长周期，设置到4小时到日线上。短周期还是以波段交易为主，中长周期以对应级别的趋势为主。只是有的时候资金量并不是铺的开所有周期，所以，一般两千万以下的资金量，我只用两个周期，超出这个范围的资金，我再加入三个周期。对于大家而言，我认为只要账户不是太小，且交易特定的品种的话，两个周期是完全能够铺开的。对于每一个策略束的每个周期，我都会采用同一套参考体系去做策略，同时，同一个周期的同一方向上，除了特殊情况，只在一个策略束内持有一个品种。每一个策略束中的相应周期，我都会对仓位进行一个约定。越小的周期给的仓位越重，比如短周期的仓位一般都会是中等周期的1.5-2倍，中等周期和长周期一般是1.2到1.8倍的关系。这样划分仓位，是因为短周期出现盈利行情的概率要大于长周期，且风控更加好控制。每一个策略束的每一个周期，通常会有三个功能的仓位设置：试单，底仓，加仓。一般底仓的仓位大概在试单仓位的1-1.5倍，加仓的仓位大概是底仓仓位的1-2倍。试单，一般是行情刚刚出现停滞或有翻转迹象的时候进场的单子，有试探性质，这种单子一般不会给很大的止损，因为只是试单。底仓往往是行情不确认结束就要持有的单子，所以会给较多的包容度以及合理的止损，这是整个策略最为基础也是最为重要的单子，因为试单和加仓可能没有机会，但是底仓是一定会有的。加仓是在底单产生丰厚浮盈的情况下进行的锦上添花的操作，可能在持有底仓的情况之下多次操作，会给很窄的包容度和止损，主要目的是在行情还没有反转之前配合底仓获取丰富的利润。当然，这三种功能单是最常见的，还有一些不常见的，暂时就先不介绍了。讲多了，会乱掉。然后，我会对于一个账户，一个策略束的每一个周期，在同一个策略之下，都保持着独立运作。这样，每一条策略的逻辑是相对独立的，然后，里面的一些策略上的加减仓，以及对冲就都是自然形成的了。一般来讲，我管这两个作用叫做协同作用和对冲作用。协同作用，就是多周期同时持有一个周期的仓位，对冲作用，就是多周期持有方向相反的仓位。好了，那么我们老说多强空弱，首先需要说明的是多强空弱原则我只在同一个策略束里面同一周期的不同品种当中使用。包括很多汇友问的最多的也就是一个问题：怎么判断强弱。而我回答最多的就是要根据你的实际情况来。这句话看似一句屁话，但是却是真的，因为我知道我为什么要比较强弱，而你不知道你为什么必要，我也不知道你有没有必要比较。比如说你只做一个品种，那么连比较对象都没有，研究这个问题就没有意义了。那么接下来我们就如何比较品种的强弱，讲一下我的观点。首先，我们要明白一个道理，我们搞分析，最终的目的不是要有一个研究成果，而是要服务于我们的交易，所以，第一点，你如果要用多强空弱原则，那么你首先就要保证这个原则你的策略用得到，那么你用，这是最重要的。不要强行去用。第二点，比较强弱的方式，要符合你的交易模式。比如说，前期公众号里面有一个人问我，说每天看龙虎榜比较强弱是不是一个好的方法。这个需要看你的交易级别和需不需要以此为参考。比较强弱最重要的，就是找好参考系，比如你以龙虎榜为参考系，可以，但是龙虎榜和你的策略是否冲突你要知道。通常而言，我们的策略都是有参考系的，比如说画一根阻力线，或者用均线等指标，作为强弱来看，我们完全可以就用这个做一定的参考。比如，你做多单的突破，找到一个阻力位画一条平行线，那么对于比较的品种，比较相似的也能够找到这样一条阻力线，结合前面的形态，以及里阻力线的位置，这就能够很明白的看出相对强弱了。如果说另一个在相对的关键点位画出来的线是有斜率的，那么就更能够看出当前的强弱关系。首先，多强空弱原则，和前面品种的划分是分不开的，我先划分品种，这些品种是具备一定相似性的，我在这个里面选择强弱的品种。另外，不同的时间周期强弱可能会不相同，那么我在这个里面选择强弱。再次，我只是说了同一策略束的同一周期里面我一般不对不同品种同时持有同方向的仓位，但是我并没有说我不持有相反方向的仓位。那么这个就能够发挥出很好的效用了。如图所示的红线和绿线，我们假设这是两个不同的品种，一个强，一个弱。首先，短的周期强的品种入场多单，一步步扩展到长的周期，产生协同作用。而行情有明显走弱的时候，弱的品种会先显示出弱的迹象，这个时候，弱的品种上从短周期开始建立空单，而这个时候，强的品种上的多单未必都平仓了，这个时候，形成对冲效应。大概就是这么样一个过程。在多强空弱原则之下，品种的协同效应和对冲效应最终都被增强了，协同效应中，因为我们有了强弱的选择，对于多空方向上的潜在盈利事实上是会增加的，对于对冲作用，因为前面时间周期上的划分上，对冲作用只存在于靠不同的时间周期。而加上了多强空弱原则之后，不同时间周期的对冲还是存在的，且会被加深。[/hide] 同一时间周期上的不同品种，依照强弱关系，可以让多空在一个策略束里面更加流畅的转换，同时，赚取因为多空差别而产生的价差，相当于中间还有机会做一个跨品种的套利。这样一来，对于前面最怕的单品种窄幅震荡行情就有了一定的抵御作用。即便同一个策略束里面的不同品种在窄幅震荡的过程当中也会有一些强弱关系，利用这个关系，至少可以减少来回打损的一些成本，让这种情况下亏损减少。运气好一些的话，甚至可以做到不亏钱甚至略微赚钱。